인스틸 바이오 (TIL)

소개

인스틸 바이오 (NASDAQ: TIL, 한국 이름: 인스틸 바이오)는 면역항암 요법 개발에 집중하는 임상 단계의 생명공학 제약 회사이다. 2025년 5월 28일 기준, 주가는 $30.52로 마감되었으며, 26.09%의 상승세를 기록했다. 거래량은 240,851주이다.

기업 프로필

• 산업: 생명공학 (온콜로지)
• 회사 규모: 11–50명
• 본사: 텍사스주 댈러스
• 경영진:
  • 브론슨 크라우치, 최고경영자
    • 생명공학 및 제약 분야에서 15년 이상의 경력 보유
    • 관리 파트너, 큐러티브 벤처스
    • 이전 투자에는 CoStim Pharmaceuticals (2014년 노바티스에 인수됨), Peloton Therapeutics (2019년 머크에 인수됨), TCR2 Therapeutics, iTeos Therapeutics 포함

최근 동향 및 뉴스

• 2025년 1월 14일 – 면역온코 생명공학(상하이)이 중국에서 고급 비소세포 폐암(NSCLC) 치료를 위한 화학요법과 병용하는 IMM2510/SYN-2510의 1상b/2상 임상시험에 첫 환자를 투여했다.
• 2025년 하반기 – 중국의 NSCLC 시험에서 초기 임상 데이터가 예상됨.
• 2025년 하반기 – 규제 승인을 기다리며 IMM2510/SYN-2510과 화학요법을 병용한 1차 NSCLC 시험이 미국에서 계획됨.
• 2025년 5월 22일 – SEC에 8-K 양식(항목 7.01, 9.01)을 제출함.
• 2025년 5월 27일 – SEC에 8-K 양식(항목 7.01, 8.01, 9.01)을 제출함.
• 2025년 5월 15일 – Schedule 13G/A 수정 보고에서는 보고자(Boxer Asset Management Inc., Joe Lewis, MVA Investors, LLC)의 유익한 소유권이 없음을 보고함.

재무 및 전략 분석

주식 성과

지표	값
종가 (5/28)	$30.52
일일 변동	+26.09%
당일 범위	$22.66 – $31.46
52주 범위	$9.62 – $92.00
거래량	240,851
평균 거래량	160,635
시가총액	$197.96 M

주요 재무 지표 (TTM/mrq)

• 순손실: $78.03 M
• 희석 EPS: –$11.97
• 이익률: 0.00%
• 총 현금: $103.65 M
• 총 부채/자본비율: 58.16%
• 레버리지 자유 현금흐름: –$130.54 M
• 1년 목표 추정치: $118.67

전략적 고려사항

• 파이프라인 포커스: SYN-2510 (IMM2510)은 다중 리간드 VEGF 트랩과 개선된 항체 의존 세포 독성(ADCC)을 갖춘 PD-L1×VEGF 이중특이적 항체이다.
• 협력 관계: 면역온코와의 파트너십은 중국에서의 임상시험 노력을 강화하고 계획된 미국 확장을 지원한다.
• 현금 보유 기간: 회사는 $103.65 M의 현금을 보유하고 있으며, 부정적인 자유 현금 흐름은 향후 자금 조달이나 파트너십에 의존함을 시사한다.
• 밸류에이션: 시가총액이 약 $198 M에 달하는 것은 초기 단계의 개발을 반영하며, 다가오는 촉매 요인이 있다.

시장 위치 및 산업 맥락

• 면역항암 분야에서 합병종양을 표적으로 하는 치료법을 개발하고 있으며, 특히 NSCLC에 집중하고 있다.
• 기존 생명공학 회사 및 이중특이적 항체의 임상 단계 개발자들과 경쟁하고 있다.
• 의료적 필요가 충족되지 않은 분야에서 혁신적인 치료 후보 물질을 인수 및 발전시키기 위해 인라이센싱 모델을 활용하고 있다.

tldr

• 2025년 5월 28일 기준, 주가가 $30.52 (+26.09%)를 기록하였다.
• 2025년 1월 14일, 중국에서 IMM2510/SYN-2510과 화학요법을 병용한 1상b/2상 시험의 첫 환자가 투여되었으며, 초기 데이터는 2025년 하반기에 예상된다.
• 2025년 하반기에 미국에서 1차 NSCLC 시험이 계획된다.
• 현금 잔고는 $103.65 M이며, 지난 12개월간 순손실은 $78.03 M이다.
• 1년 합의 목표는 $118.67로, 파이프라인에 대한 기대를 반영한다.