응용 디지털 코퍼레이션 (APLD)

소개

응용 디지털 코퍼레이션 (티커: APLD)은 AI 데이터 센터와 고성능 컴퓨팅(HPC) 시설을 설계, 구축 및 운영하는 나스닥 상장 회사이다. 2025년 6월 2일 기준 주가는 $10.3712로, 102,146,501주의 거래량에 대해 51.85% 상승했다.

기업 구조

• 설립 연도: 2021
• 직원 수: 51–200
• 사업 부문:
  • 데이터 센터 호스팅
  • 클라우드 서비스
  • HPC 호스팅
• 경영진:
  • 웨스 컴민스, 회장 겸 CEO
  • 사이달 모흐맨드, CFO
  • 에린 크락스버거, CMO
  • 토드 게일, 최고 개발 책임자
  • 로라 랄트렐로, COO
  • 마크 차베스, CCO 겸 법무 고문
  • 닉 필립스, EVP 공공 업무 및 부동산 인수
  • 라타샤 더든, VP 인사
  • 리차드 윌리엄스, EHS 이사

개발 및 뉴스

• 2025년 1월 14일: HPC 사업을 위한 50억 달러 규모의 영구 우선주 자본 조달 계약을 맥쿼리 자산 관리와 체결했다. 여기에는 MW당 225만 달러로 최대 400MW의 용량이 포함된다.
• 2025년 4월 30일: 엘렌데일 다중 건물 HPC 캠퍼스를 개발하기 위해 36개월 만기와 4% 할인률로 1억 5천만 달러 규모의 전환 우선주 자본 조달 계약을 확보했다.
• 2025년 5월 1일: 주요 계약의 체결 및 종료, 비등록 주식 판매, 정관 개정 및 기타 기업 변경 사항을 보고하는 8-K를 제출했다.
• 2025년 5월 중순: 데이터 센터 임대 고객과의 경쟁 중복과 데이터 센터 REIT 구조로의 전환 가능성으로 인해 클라우드 서비스 부문의 전략적 옵션 검토를 발표했다.
• 2025년 6월 2일: 기업 거버넌스와 자금 조달에 영향을 미치는 주요 사건을 알리는 8-K를 제출했다(항목 1.01, 3.02, 7.01, 8.01 및 9.01).

재무 및 전략 분석

지표	값
시장 가치(실시간)	$23억
기업 가치	$25억
주가/매출(최근 12개월)	5.44
주가/장부가치(최근 분기)	3.38
이익률(최근 12개월)	-110.40%
자산 수익률(최근 12개월)	-4.60%
자기자본 수익률(최근 12개월)	-79.24%
수익(최근 12개월)	$2억 2천119만
순손실(최근 12개월)	$2억 4천419만
희석 주당순이익(최근 12개월)	-$1.46
총 현금(최근 분기)	$6천874만
총 부채/자본(최근 분기)	199.59%
레버리지 자유 현금 흐름(최근 12개월)	-$6억 97만
베타(5년 월간)	5.87
52주 범위	$3.01 – $12.48
2025년 3분기 수익	$5천290만 (+22% YoY)

전략적 움직임:

• 자금 조달 시설이 엘렌데일 HPC 캠퍼스를 위한 자본을 제공하고, 더 넓은 프로젝트 파이프라인을 지원한다.
• 클라우드 서비스 부문의 매각 계획은 데이터 센터 임대 고객과의 정렬을 목표로 하며, REIT 전환 가능성을 촉진한다.

시장 지위 및 산업 맥락

• AI 및 HPC 인프라 시장에서 디지털 리얼티와 에퀴닉스와 같은 다른 데이터 센터 REIT와 함께 운영된다.
• 현재 노스 다코타에서 280MW 이상의 블록체인 호스팅을 지원하며, 1GW 이상을 초과하는 HPC/AI 파이프라인이 계획되어 있다.
• 시설 설계, 에너지 효율성, 확장 가능성 및 고급 냉각 솔루션을 바탕으로 경쟁하고 있다.
• 북미에서 암호 화폐 채굴 및 HPC/AI 워크로드에 서비스를 제공한다.

TL;DR

2025년 6월 2일 APLD 주가는 $10.3712(+51.85%)로 1억 2천146만 주가 거래되었다. 회사는 맥쿼리와 50억 달러의 자본 조달 계약을 체결했고(1월), 엘렌데일 HPC 캠퍼스를 지원하기 위해 1억 5천만 달러의 전환 자본 조달 계약도 확보했다(4월). 5월 중순 실적 발표에서는 클라우드 서비스 부문의 매각을 검토하여 데이터 센터 임대를 지원하고 REIT 구조로의 전환 가능성을 모색한다고 밝혔다. 2025년 3분기 수익은 22% 증가하여 5천290만 달러에 달했다.