클리블랜드-클리프스, 시장 도전 속 운영 확대
By ATTN Desk · Editorial oversight: Sean Han
클리블랜드-클리프스 주식회사 (CLF)
소개
클리블랜드-클리프스 주식회사(티커: CLF)는 뉴욕 증권 거래소(NYS)에 상장된 상장 기업인 수직 통합 철강 생산업체이다. 오하이오주 클리블랜드에 본사를 두고 있으며, 자동차 산업을 중심으로 부가가치 시트 제품을 공급하고 있으며, 철광석 채굴부터 원료 제철 및 후처리까지 전체 밸류 체인을 통제하고 있다.
기업 프로필 및 구조
- 설립 연도: 1847년
- 본사: 오하이오주 클리블랜드
- 직원 수: 미국과 캐나다에서 약 30,000명
- 운영:
- 미네소타주에 철광석 채굴소 4곳; 미시간주에 2곳
- 오하이오주 톨레도에 열간 브리켓 철 생산 시설
- 코크스를 제조하는 공장 3곳 (인디애나, 펜실베이니아, 오하이오)
- 미국 8개 주에 걸쳐 완전 통합된 제철소 및 가공 시설
- 지속 가능성 이니셔티브:
- 탄소 배출량 25% 감소 (기준 연도 이후)
- 물 보존 프로그램
- 2020년 12월 31일 기준 CO₂e 배출량 32,200 Kt 보고
최근 개발 및 뉴스
- 2025년 5월 8일: 2025년 3월 31일 종료된 1분기 Form 10-Q 제출.
- 2025년 5월 21일: 재무제표 공시에 관한 항목 5.07에 따라 8-K 제출.
- 2025년 5월 30일: 2024년 회계연도 분쟁 광물 준수에 관한 특별 공시(Form SD) 제출.
- 2025년 수프 볼 대신: 직원들이 415,000 lbs의 비상식품을 수집하여 2024년에 비해 25% 증가; 클리블랜드-클리프스 재단이 지역 푸드뱅크에 250,000달러 기부.
- 정부와의 협력(2025):
- 미시간주 틸든 광산에서 노동부 부장관 줄리 수(Julie Su)와 광산 안전 담당자들과 "메이드 인 아메리카" 정책에 대해 논의.
- 펜실베이니아주 코츠빌 제철소에서 미국 무역대표 캐서린 타이(Katherine Tai) 및 무역 담당자들을 맞이하여 중국 수입품에 대한 신규 관세 부과에 대해 논의.
- 펜실베이니아주 스틸턴 제철소에서 미국 교통부 장관 피트 부티지지(Pete Buttigieg) 및 주 관계자들과 인프라 관련 철강 공급에 대해 논의.
- 웨이턴(WV) 변압기 공장: 하프문 창고를 3단계 전기 분배 변압기 시설로 재구성할 계획을 발표하여 600명의 유니언 노동자를 재고용하고 버틀러 제철소에서 Grain Oriented Electrical Steel (GOES)을 공급받는 기회를 창출.
재무 및 전략 분석
주식 및 시장 지표 (2025년 6월 2일 기준)
| 지표 | 값 |
|---|---|
| 주가 | $7.37 |
| 일일 변화 | +26.44% |
| 거래량 | 4,252,605 |
| 시가 총액 (장중) | $2.88 billion |
| 베타 (5년 월간) | 1.85 |
| 주가/매출 (TTM) | 0.15 |
| 주가/장부가치 (MRQ) | 0.46 |
| 1년 목표 추정치 | $9.09 |
주요 재무 비율
| 비율 | 값 |
|---|---|
| 이익률 (TTM) | -6.35% |
| 자산 수익률 (TTM) | -3.04% |
| 자기자본 수익률 (TTM) | -16.34% |
| 총 현금 (MRQ) | $57 million |
| 총 부채/자본 (MRQ) | 117.6% |
| 레버리지 자유 현금 흐름 (TTM) | -$1.06 billion |
전략적 이니셔티브
- 무역 정책 및 “미국산 구매” 프로그램: 미국 철강 관세를 지지하며 직원들을 위한 자동차 인센티브 프로그램을 운영한다.
- 수직 통합: 철광석 광산, 펠렛 공장, 스크랩 가공 시설, 원자재 제철 및 튜블러 작업을 소유한다.
- 인수합병: 2020년 AK 스틸 홀딩스를 약 11억 달러에 인수하고, 아르셀로미탈 USA를 약 14억 달러에 인수함으로써 북미 최대의 평판제로 부각되었다.
- 규제 준수: 지속적인 분쟁 광물 실사를 수행하고 있으며, 2022년 2월 청정수법 위반으로 300만 달러의 합의금을 지급했다.
시장 위치 및 산업 맥락
- 평판제철 리더: 클리블랜드-클리프스는 북미 최대의 평판제철 생산업체이며, 2022년 기준 미국에서 세 번째로 큰 제철업체로 인정받았다.
- 자동차 중심: 경량 차량 제조를 위한 부가가치 시트 제품의 주요 공급자로 활동하고 있다.
- 경쟁 환경: U.S. 스틸, 누코르, 스틸 다이나믹스와 경쟁하며, 산업은 관세 정책, 글로벌 과잉 생산능력, 원자재 비용의 영향을 받는다.
- 지속 가능성 노력: 폐기물 감소, 물 보존, 탄소 배출량 감소에 대한 회사의 헌신은 원자재 제조업체(MOEM) 및 규제 요구에 부합한다.
tl;dr
- 2025년 5월 8일: 2025년 Q1 10-Q 제출; 2025년 5월 30일: 분쟁 광물 SD 제출.
- 주가: $7.37 (+26.44% 장중); 시가총액: $2.88 billion; P/S: 0.15; P/B: 0.46.
- 2025년 수프볼 드라이브: 415,000 lbs의 식품 기증; 재단 기부 250,000달러.
- 웨이턴(WV) 변압기 공장: 600명 재고용 및 GOES 공급 발표.
- 집중 분야: 미국 철강 관세, “미국산 구매” 인센티브, 지속 가능성 목표.
- 1년 목표 주가: $9.09.