울프스피드, 매출 감소와 부채 속에서 파산 위기

소개

움프스피드 (NYSE: WOLF)는 실리콘 카바이드(SiC) 및 갈륨 나이트라이드(GaN) 소재와 전력 및 라디오 주파수 응용제품을 위한 장치를 개발하고 제조하는 회사이다. 2025년 7월 3일 주가는 $1.1650으로, 70,789,477 주의 거래량에서 50.69%의 상승률을 기록했다.

기업 구조

1987년에 Cree Research로 설립되어 2021년 10월 움프스피드로 재브랜딩된 이 회사는 노스캐롤라이나주 더럼에 본사를 두고 있다. 움프스피드는 미국 및 해외 시설에서 1,001명에서 5,000명 사이의 직원을 고용하고 있다. 이 회사는 6,000개 이상의 특허를 보유하고 있으며, 2022년 4월에 개소한 뉴욕주 마르시의 SiC 제조 회랑을 포함하여 엔드투엔드 SiC 제작 회랑을 운영한다.

Semiconductors by Igor Omilaev

최근 동향 및 뉴스

2025년 5월 20일, 움프스피드는 예상보다 낮은 연간 매출을 보고한 후 챕터 11 파산 신청을 준비 중이라는 보도가 있었다. 2025년 5월 29일에는 실리콘에서 실리콘 카바이드로 전환하는 전력 시스템 설계에 관한 기술 웹 세미나를 개최했다. 2025년 5월 PCIM 컨퍼런스에서 움프스피드는 650V에서 3.3kV까지의 4세대 SiC 기술을 시연했다. 2025년 7월 1일, 이 회사는 미국 증권 거래 위원회에 Form 8-K(항목 1.03, 2.04, 7.01, 9.01)를 제출했다. 다음 날, 블랙록은 자산 소유의 8,221,767 주를 공개하며, 이는 유통 보통주식의 5.3%에 해당한다.

재무 및 전략 분석

2025년 6월 18일 기준 Yahoo Finance 데이터에 따르면:

• 시가 총액은 1억 3,590만 달러; 기업 가치는 32억 3,000만 달러.
• 가격/매출 비율: 0.15; 가격/장부 비율: 0.64; EV/매출 배수: 4.25.
• 지난 12개월 매출: 7억 6,130만 달러; 순손실: 11억 1,000만 달러; 이익률: –146.43%.
• 자산 수익률: –4.17%; 자기자본 수익률: –180.49%; 희석된 주당 순이익: –8.26.
• 현금 총액: 14억 달러; 부채/자본 비율: 3,136.81%; 레버리지 자유 현금 흐름: –26억 9,000만 달러.
• 분석가 1년 목표 주가는 3.83달러; 다음 실적 발표 기간은 2025년 8월 19일부터 25일 사이.

한 금융 연구 기관은 움프스피드에 대해 매도 투자 등급을 부여하고 목표 주가를 1.00달러로 설정했으며, 산업에 대한 등급은 높음, 경영 및 성장에 대한 등급은 중간, 안전성, 재무 건전성 및 가치에 대한 등급은 낮음으로 평가했다.

시장 지위 및 산업 맥락

움프스피드는 SiC 및 GaN 반도체 기술을 개발하는 회사로, 전기차, 재생 가능 에너지 인버터, 전원 공급 장치 및 무선 시스템에 필요한 부품을 공급한다. 이 회사는 엔드투엔드 생산을 위한 첫 번째 미국 실리콘 카바이드 회랑을 운영 중이며, 실리콘에서 SiC로의 전환 과정에서 주요 반도체 제조업체들과 경쟁하고 있다. 2024년 10월, 미국 에너지부는 노스캐롤라이나주와 뉴욕주에 있는 움프스피드의 웨이퍼 팹을 지원하기 위해 최대 7억 5천만 달러를 약속했다. 유럽 SiC 공장에 대한 제안은 2024년 6월 중반으로 연기되었으며, 2024년 10월에 무기한 보류되었다.

tl;dr

움프스피드의 주가는 2025년 7월 3일 기준 $1.1650 (+50.69%)로 마감했다. 판매량이 예상을 밑돌면서 챕터 11 파산 신청 가능성에 직면했다. 2025년 7월 2일 기준 블랙록은 5.3%의 주식을 보유하고 있었다. 지난 12개월 동안의 매출은 7억 6,130만 달러였고, 순손실은 11억 1,000만 달러에 달했다; 현금 보유액은 14억 달러로, 높은 부채 비율을 보였다. 분석가의 1년 목표가는 3.83달러이며, 다음 실적 발표는 2025년 8월 19일부터 25일 사이에 있을 예정이다.