SCISPARC, 나스닥 연장 확보 및 양자 AI 약물 모델링과 MitoCareX 합병 발표

소개

에스씨아이스파크 (NASDAQ: SPRC)는 이스라엘 텔아비브에 본사를 둔 임상 단계 제약회사다. 이 회사는 내인성 칸나비노이드 시스템(endocannabinoid system)을 중심으로 한 치료제를 개발하며, 투렛 증후군, 폐쇄성 수면 무호흡증, 알츠하이머병, 자폐 스펙트럼 장애, 초조(agitation), 뇌전증 지속 상태(status epilepticus), 만성 통증 등 다양한 질환에 적용 가능성을 모색했다. 2025년 9월 30일 기준, 주당 종가는 5.8608달러로 전일 대비 31.41% 상승했으며, 거래량은 3,088,573주에 달했다.

기업 구조

직원 수는 11~50명이며, 생화학, 약리학, 임상 개발, 재무 분야 경력을 지닌 경영진이 이끌었다.
이사회 의장(Chairman) 이차크 슈렘(Itschak Shrem)은 40년 이상의 벤처 캐피털 및 자본시장 경험을 보유했다.
최고경영자 겸 최고재무책임자(CEO·CFO) 오즈 애들러(Oz Adler)는 이전에 어니스트앤영 계열사에서 공인회계사(CPA)로 재직했다.
최고기술책임자(CTO) 에스더 줄로프-샤니 박사(Dr. Esther Zuloff-Shani)는 나스닥 상장사 매크로큐어(Macrocure Ltd.) 등에서 20년 이상의 연구개발 경험을 쌓았다.
과학자문위원회(Scientific Advisory Board) 의장인 라파엘 메초울람 교수(Professor Raphael Mechoulam)는 칸나비노이드 연구 분야의 권위자로 알려졌다.

Cannabinoid therapy by Buzzed Buds

주요 개발 및 뉴스

2025년 1월 15일, 나스닥은 에스씨아이스파크에 최소 1.00달러 이상 유지 조건 충족을 위해 180일(2025년 7월 14일) 추가 유예를 승인했고, 경영진은 액면분할(reverse share split) 가능성을 검토했다.
2025년 9월 25일 제출된 Form 6-K에서는 양자컴퓨팅 기반 3D 단백질 모델링 이니셔티브를 공개하고, 9월 21일 자로 아미타이 바이츠(Amitay Weiss)를 사장(President)에, 이차크 슈렘을 이사회 의장으로 임명한 리더십 교체를 발표했다.
2025년 9월 26일 제출된 Form 6-K에 따르면, 11.6172달러 행사 가격의 보통주 신주인수권(warrant) 361,548주에 대해 행사 가격을 3.10달러로 인하하는 유인(誘因) 계약을 체결했다. 이를 통해 약 112만 달러의 총 조달을 기대하며, 운전자본 및 일반 기업 목적에 사용할 예정이고 통상적인 거래 종결 조건을 따른다.
2025년 9월 30일 제출된 Form 6-K에서는 대부분 지분을 소유한 자회사 미토케어엑스(MitoCareX)와의 합병 승인 소식을 보고했으며, 미토케어엑스는 췌장암·비소세포폐암 등 치료 저항성 암을 표적으로 한 신약 발굴에 주력했다.

재무 및 전략 분석

2025년 9월 26일 기준 시가총액: 694만 달러
최근 12개월(Trailing Twelve Months) 주요 지표:
- 매출액: 131만 달러
- 순손실: 628만 달러
- 희석 주당순이익(EPS): –22.65달러
- 현금성 자산: 206만 달러
- 부채비율(D/E): 0.51%
주가매출비율(PSR): 0.91배, 주가순자산비율(PBR): 0.85배
자산수익률(ROA): –42.05%, 자기자본이익률(ROE): –80.66%로 임상 단계 특성상 연구개발 지출이 지속됐다.
파이프라인: 임상 단계 4개, 전임상 단계 2개 후보 물질 보유
미토케어엑스 합병은 종양학(oncolgy) 전략 강화, 양자컴퓨팅 이니셔티브는 AI 기반 신약 발굴 효율 제고, 보증권 행사 인센티브는 유동성 관리 개선에 초점을 맞췄다.

시장 위치 및 업계 맥락

생명공학(Biotechnology) 연구 분야에서 칸나비노이드 기반 치료제라는 틈새(niche)를 공략했다.
52주 주가 범위: 1.75달러~37.59달러로 임상 단계 바이오텍의 높은 변동성을 반영했다.
베타값 0.90으로 시장 대비 다소 안정적인 가격 변동성을 보였다.
2025년 3분기 기관 투자 동향: UBS 그룹, 르네상스 테크놀로지, 투시그마 등에서 매수·매도 잔반영 있었다.
나스닥 유예 연장 및 자금 조달 노력은 투자자들이 회사의 운영 유지 및 파이프라인 진전에 대한 관찰 포인트가 될 것이다.

tl;dr

나스닥이 최저 매입 가격 요건 준수를 위해 2025년 7월 14일까지 180일 추가 유예를 승인했으며, 액면분할을 검토했다.
2025년 9월 25일 양자컴퓨팅 기반 단백질 모델링 이니셔티브를 시작하고, 사장·이사회 의장 직책을 교체했다.
2025년 9월 26일 행사 가격을 3.10달러로 인하하는 보증권 유인 계약으로 약 112만 달러 조달을 목표로 했다.
2025년 9월 30일 종속회사 미토케어엑스와의 합병을 승인해 종양학 분야 신약 발굴 역량을 강화했다.