위성‑통신망 꿈꾸는 회사, 10억달러 전환사채로 장기 자금 확보

(AST SpaceMobile, Inc.: ASTS)는 미국 U.S. Bank Trust Company National Association을 수탁자로 하는 계약을 맺고, 2036년 4월 15일 만기 2.25% 전환사채를 최대 10억달러, 약 1조3천억원 규모로 발행할 수 있는 채권계약을 체결했다.

해당 전환사채에는 클래스 A 보통주로의 전환 조항과 조기 상환, 중대한 변경 발생 시 매수청구권, 채무불이행 규정 등 통상적인 약정이 포함됐다.

동시에 제출된 8-K에서는 Block 2 위성군 구축과 5억5천만달러, 약 7천억원 규모 Ligado 주파수 거래, UBS·Sound Point 대출 약정 등 향후 대규모 자금 조달 및 규제·소송 리스크가 발사 계약 유지와 사업 지속 가능성에 중대한 영향을 줄 수 있다는 점을 중심으로 위험요인을 대폭 보강했다.

회사 측은 앞선 2월 12일 2.25% 금리 2036년 만기 전환사채 10억달러 발행 조건을 확정하고, 조달 자금을 통해 2032년 만기 기존 전환사채 약 3억달러를 현금과 신주로 상환해 이자 부담을 줄이겠다는 계획을 밝힌 바 있다.

최근에는 신규 전환사채 발표 이후 주가가 조정받는 가운데, 대형 상용 위성인 ‘BlueBird 6’ 전개를 완료하고 이달 말 ‘BlueBird 7’ 추가 발사를 준비하는 등 상용 위성‑통신망 구축을 위한 하드웨어 확충을 이어가고 있다.

ASTS는 텍사스주 미들랜드에 본사를 둔 위성 제조·운영사로, 지상 기지국 없이도 일반 스마트폰을 직접 연결하는 우주 기반 셀룰러 브로드밴드 네트워크를 구축해 전 세계 음영 지역에 4G·5G 서비스를 제공하는 것을 목표로 하고 있다.

위성 직접‑연결 통신 시장은 SpaceX Starlink 등 저궤도 위성사업자와 이동통신사의 합종연횡이 이어지는 초기 성장 단계로, 대규모 설비 투자와 글로벌 규제 승인, 주파수 확보가 주요 변수로 꼽힌다.