코어위브, 9.625% 2032년 만기 선순위 채권 발행 계약 체결

코어위브(CoreWeave, Inc.)가 2026년 6월 18일 9.625% 금리의 2032년 만기 선순위 채권(Senior Notes) 발행을 위한 신탁증서(Indenture)에 체결해 장기 차입 규모를 확대했다.[1] 이번 고금리 채권은 2032년 7월 15일 만기이며, 회사와 보증 자회사들은 추가 차입, 배당·자사주 매입 등 제한을 받는 하이일드식 약정을 수용해 향후 재무 전략과 자본 비용에 영향을 줄 수 있다.[1]

이번 신탁증서는 코어위브와 U.S. Bank Trust Company, National Association(트러스티), U.S. Bank Europe DAC 및 그 영국 지점, Wilmington Trust, National Association, Morgan Stanley Senior Funding, Inc., MUFG Bank, Ltd. 등이 관련 당사자로 참여했다.[1] 신탁증서는 9.625% 선순위 채권이 특정 자회사들의 보증을 받도록 하고, 회사의 기존·향후 부채 상품(2030·2031년 만기 선순위 채권, 2031·2032년 만기 전환사채, 유로화 표시 2032년 채권, 각종 신용공여 및 유동화 구조 등)과의 상호 참조를 통해 구조를 정렬했다.[1]

채권 조건에는 추가 채권 발행과 보증 제공, 부채 한도, 제한적 배당·기타 제한적 지급(restricted payments), 자산 매각, 담보 설정, 특수관계인 거래(affiliate transactions)에 대한 상세한 제한 조항이 포함됐다.[1] 또한 변경통제(change of control) 및 자산 매각 시 채권자 보호 조항, 디폴트 사유와 그에 따른 구제수단, 상환 옵션(조기상환 프리미엄 포함), 의무상환 구조, 채무 소멸(defeasance) 및 만족·면책(satisfaction and discharge) 조건 등도 규정해 채권자의 권리와 회사의 재융자 유연성 범위를 명확히 했다.[1]

이번 발행으로 코어위브는 장기 고정금리 부채를 추가로 확보하는 대신, 고금리 비용과 재무 레버리지 상승을 감수하게 됐다.[1] 동시에 고수준의 하이일드 약정 수용으로 추가 차입과 주주환원, 자산 재배치의 재량이 제약받게 되며, 변경통제·자산매각 조항은 향후 인수합병·대규모 자산 입·출자 시 구조 설계에 직접적인 제약 조건으로 작용할 수 있다.[1]

주요 일정 및 구조

구분	내용
신탁증서 체결일	2026-06-18
만기일	2032-07-15
채권 유형	9.625% Senior Notes
보증	특정 자회사 보증
주요 금융 약정(코버넌트)	추가 차입 제한, 제한적 지급, 자산 매각, 담보, 특수관계인 거래 등 제한[1]
채권자 보호	변경통제·자산매각 트리거, 디폴트 및 구제수단 규정[1]
상환 구조	선택적·의무적 상환 및 프리미엄 규정[1]

동일 시기에 공시된 Form 4에 따르면, 최고 개발 책임자(Chief Development Officer) 브래닌 맥비(Brannin McBee)는 2026년 6월 22일 클래스 B 보통주를 클래스 A 보통주로 전환한 뒤, 본인 및 배우자 계정에서 총 169,000주를 Rule 10b5-1 계획에 따라 시장에서 매도해 일부 지분을 현금화했다.[2] 별도 Form 4에서는 그와 연계된 Canis Major 2025 GRAT와 Canis Minor 2025 GRAT가 각각 40,000주와 12,500주를 B→A로 전환 후 전량 매도했으며, 매도 후에도 각각 3,797,227주, 523,705주의 클래스 A 보통주를 보유 중인 것으로 보고됐다.[3]

내부자 거래 요약

보고인/주체	일자	주요 거래	수량(주)	가격 범위(달러)	비고
브래닌 맥비(직접+배우자)[2]	2026-06-22	Class B → Class A 전환 후 매도	169,000	약 107.05~119.00	Rule 10b5-1 계획에 따른 매각
Canis Major 2025 GRAT[3]	2026-06-22	B→A 전환 및 매도	40,000	약 107.05~119.00	잔여 3,797,227주 보유
Canis Minor 2025 GRAT[3]	2026-06-22	B→A 전환 및 매도	12,500	약 107.05~119.00	잔여 523,705주 보유

맥비는 해당 거래 이후에도 직접 6,618,894주, 배우자를 통한 간접 보유 2,005,300주의 클래스 A 보통주를 보유하고 있다고 보고해, 상당한 경제적 이해관계를 유지하고 있음을 밝혔다.[2] GRAT를 통한 매각 이후에도 관련 신탁은 수백만 주 규모의 잔여 지분을 보유 중이며, 모든 거래는 2026년 3월 5일에 채택된 Rule 10b5-1 매매계획에 근거해 집행됐다고 공시는 명시했다.[2][3]