로빈후드(HOOD), 최대 22억달러 전환사채 발행 계약 체결

로빈후드 마켓츠는 2026년 6월 25일 미 U.S.뱅크 트러스트 컴퍼니와 최대 22억달러 규모의 무이자 전환사채(0.00% Convertible Senior Notes) 발행을 위한 신탁계약(Indenture)을 체결했다[1]. 이 채권은 2029년 10월 1일 만기이며, 향후 보통주로의 전환 시 기존 주주 지분 희석 가능성과 함께 회사 부채 규모 확대가 발생한다[1].

신탁계약에 따라 로빈후드는 0.00% 이자율의 2029년 만기 전환 우선채(Convertible Senior Notes)를 총액 기준 최대 22억달러까지 발행할 수 있으며, 전환 시 회사의 클래스 A 보통주로 전환될 수 있는 메커니즘이 규정됐다[1]. 해당 계약은 전환 조건, 선택적 상환 및 정리 상환 조항, 기본적 변화(Fundamental Change) 발생 시 보유자의 매수청구권, 채무불이행(Events of Default) 및 그에 따른 상환 가속 조항 등을 포함한다[1].

회사는 특정 조건 충족 시 해당 전환사채를 조기 상환할 수 있는 선택적 상환권을 갖게 되며, 반대로 합병·지배권 변경 등 ‘기본적 변화’ 발생 시 투자자는 회사에 채권 매수를 요구할 권리를 갖는다[1]. 또한 채무불이행이 발생할 경우, 신탁계약상 규정된 사건의 범위에 따라 채권 상환이 가속될 수 있는 조항이 포함돼 회사의 재무적·계약적 의무가 강화된다[1]. 이번 공시는 물적 중대한 계약 체결(항목 1.01)과 직접 금융채무 발생(항목 2.03)에 해당한다[1].

주요 조건	내용
발행 한도	최대 22억달러 액면 총액[1]
이자율	0.00% (무이자)[1]
만기일	2029년 10월 1일[1]
증권 유형	전환 우선채(Convertible Senior Notes)[1]
전환 대상	클래스 A 보통주[1]
조기 상환	회사 선택적 상환 및 정리 상환 조항 포함[1]
투자자 보호	기본적 변화 시 매수청구권, 채무불이행 가속 상환[1]
수탁자	U.S. Bank Trust Company, National Association[1]

한편 로빈후드 주식에 대한 내부자 거래 공시도 이어졌다. 2026년 7월 2일 스티븐 M. 퀴크 최고 브로커리지 책임자는 사전 설정된 10b5-1 계획에 따라 클래스 A 보통주 19,377주를 주당 119.96달러에 매도해 총 232만5,109.92달러를 현금화했으며, 매도 후에도 62,612주를 보유 중이다[3]. 2025년 8월 27~28일에는 리빗(Ribbit) 계열 펀드를 이끄는 말카 메이어가 신탁 및 펀드를 통한 간접 보유 구조로 클래스 A 보통주 1,173,808주를 약 1억2,190만달러 규모로 순매도하고, 2027년 12월 31일 만기 FLEX 옵션을 활용한 콜라 헤지(풋 3만계약 매입·콜 3만계약 매도)를 설정한 바 있으며, 이후에도 직접·간접 합산 약 761.8만달러 상당의 상당한 지분 노출을 유지하고 있다[2].