팔란티르 29% 급등한 뉴욕증시, 진짜 동력은 어디서 왔나

4일(현지시간) 뉴욕증시는 다시 사상 최고치를 갈아치웠다. S&P500은 1.8% 오른 7,736.52, 다우는 1.7% 상승한 54,085.88, 나스닥은 2.6% 뛰어 26,584.99에 마감했다. 2분기 실적이 일제히 상향 조정되는 가운데 유가가 급락하며, 그동안 시장을 짓눌렀던 인플레이션과 전쟁, AI 버블 우려가 잠시 뒤로 밀린 모습이다.

상승장의 중심에는 AI 수혜주 실적이 있었다. 팔란티르는 매출이 전년 동기 대비 93% 늘어난 ‘깜짝 실적’과 연간 매출 전망 상향에 힘입어 주가가 29.5% 급등했다. 캐터필러도 분기 매출이 사상 최대를 기록하며 이익과 매출 모두 시장 예상을 웃돌아 5.6% 올랐고, 데이터센터용 터빈 수요 증가 등 AI 투자 확대가 실적을 떠받친 것으로 평가된다. S&P500 구성 기업들의 2분기 주당순이익은 전년 대비 약 50% 증가가 예상되며, 이익 레벨 자체가 주가 랠리의 가장 큰 명분으로 작용하고 있다.

글로벌 요인도 우호적이었다. 브렌트유가 배럴당 79.36달러로 5% 넘게 떨어지면서 10년 미 국채 금리는 4.75%에서 4.62%로 내려 인플레이션 우려가 진정됐다. 6월 구인·이직(JOLTS)에서 구인 건수는 약 7400000건으로 소폭 감소해 과열은 완화되지만 고용은 여전히 견조하다는 평가가 나왔다. 연준이 기준금리 3.5~3.75%를 동결한 가운데 향후 정책 경로에 대한 발언을 줄이겠다는 기조를 보이면서, 시장은 추가 큰 폭 인상 가능성을 낮춰 보는 동시에 이란 전쟁과 트럼프 행정부의 신규 관세를 둘러싼 소송 등 지정학·통상 리스크에 따라 변동성이 다시 커질 수 있다는 점도 의식하는 국면이다.